Market Volatility in a Rough State?
OFCE - 10 place de Catalogne, Paris XIVe Organized with the OFCE
Intervenants: Nicole El Karoui (Université Pierre et Marie Curie)
Josselin Garnier (Ecole polytechnique)
Mathieu Rosenbaum (Ecole polytechnique)
On financial markets, Brownian-based models have been the most widely used since the establishment of the Black and Scholes framework. These models require numerous calibrations, and their performance is sufficient as long as the data is low frequency (i.e., a few data per day). Over the last decade, with the arrival of high-frequency data, such models have no longer been able to report market observations. Researchers have thus begun looking for new methods. The most promising new path involves building models based on fractional stochastic volatility. This supposes that volatility fluctuation is driven by fractionary Brownian motion, thus introducing memory, correlation and roughness properties.
The question remains as to what these models can do: how to calculate prices, how to create a hedging strategy or how to build a replicating portfolio.
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- • Nicole El Karoui (Université Pierre et Marie Curie)
• Josselin Garnier (Ecole polytechnique)
• Mathieu Rosenbaum (Ecole polytechnique)
Presentation Mathieu Rosenbaum (492 kiB).pdf
HAVE BIG DATA REALLY CHANGED FINANCIAL MATHEMATICS?
Ecole polytechnique campus mit :
Nicole El Karoui (Université Pierre et Marie Curie)
Mathieu Rosenbaum (Ecole polytechnique)
Knut Sølna (University of California at Irvine)
Drahi-X-Novation Center
Ecole polytechnique campus
avenue Coriolis - 91128 Palaiseau
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- • Mathieu Rosenbaum (Ecole polytechnique)
• Nicole El Karoui (Université Pierre et Marie Curie)
Presentation Nicole El Karoui 5-12-2016
• Knut Sølna (University of California at Irvine)
Presentation Knut Sølna 5-12-2016
WÄRE FRANKREICH MIT ZWEI DEUTSCHEN STAATEN BESSER DRAN?
ESCP EUROPE - PARIS 11Speakers: Robert Boyer (Institute of the Americas), Ekkehard Ernst (International Labour Organization), Baptiste Françon (University of Lorraine), Bernard Gazier (Université Paris I ; Cournot Centre), Xavier Ragot (OFCE)
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- Robert Boyer (Institut des amériques)
Ekkehard Ernst (Organisation internationale du travail)
Baptiste Françon (Université de Lorraine)
Bernard Gazier (Université Paris I ; Centre Cournot)
Xavier Ragot (OFCE)
ESCP Europe
79, Avenue de la République - 75011 Paris
Salle 5119, Bâtiment 3, 1e étage
Métro : RUE DE SAINT-MAUR (LIGNE 3)
https://www.escpeurope.eu
HAT SOZIALDEMOKRATIE ÖKONOMISCHE GRUNDLAGEN?
79, avenue de la République, ParisSpeakers: Jean-Louis Beffa (Cournot Foundation, Lazard), Olivier Boylaud (Spezadenn), Bernard Gazier (Cournot Centre, University of Paris I), Xavier Ragot (OFCE), Udo Rehfeldt (IRES), Jean-Marc Vittori (Les Echos)
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Presentation Gazier/Boylaud (1.3 MiB)
5 pm – The Microeconomic Foundations of Social Democracy
• Jean-Louis Beffa (Cournot Foundation, Lazard), Bernard Gazier (Cournot Centre, University of Paris I), Udo Rehfeldt (IRES – Institut de recherches économiques et sociales)
6:30 pm – The Political and Macroeconomic Trajectories of Social Democracy
• Xavier Ragot (OFCE), Jean-Marc Vittori (Les Echos)
Potenzielles Wachstum neu definieren
Centre Cournot - ParisRound table with Olivier Boylaud (Spezadenn), Ekkehard Ernst (BIT) et Xavier Timbeau (OFCE).
Europas Wirtschaftskrise - Transatlantische Perspektiven:
Forumsdiskussion und Buchpräsentation
Washington, D.C.
Moderiert von Robert Solow (M.I.T.)
Organized with the Center for Transatlantic Relations, Johns Hopkins University-SAIS, EU Center of Excellence, Washington, DC
Nobel Preisträger Robert M. Solow und andere Experten diskutieren Europas wirtschaftliche Herausforderungen. Wird Europas Wirtschaftskrise als der Moment in Erinnerung bleiben, in dem Europa schlussendlich zerbrach? Oder als der Ansporn für eine integriertere und wettbewerbsfähigere Union? Was werden die Auswirkungen für die USA sein? Lesen Sie hier die neue Ausgabe der französischen Übersetzung: La crise économique européenne : Perspectives Transatlantiques , edited by Robert M. Solow and Daniel S. Hamilton
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Welcome and Introduction of New Book
• Daniel Hamilton , Director, Center for Transatlantic Relations
• Robert Solow , President, Cournot Centre
Morning Session I
Europe’s Economic Crisis: Transatlantic Perspectives
• Martin Baily , Brookings Institution
• Hans-Helmut Kotz , Harvard University
• Benjamin Friedman , Harvard University
Question and Answer Session
Morning Session II
Europe’s Economic Crisis: Implications for Europe’s Future
• David Calleo, Johns Hopkins University SAIS
• John Gabriel Goddard , World Bank
• Daniel Hamilton , Johns Hopkins University SAIS
Question and Answer Session
Die Durchführbarkeit der Europäischen Geld- und Fiskalpolitik
Johns Hopkins University, Kenney Auditorium, 1740 Massachusetts Ave., NW, Washington, D.C. Organisiert durch die Johns Hopkins School of Advanced International Studies
Intervenants: Martin Baily (Brookings Institution), David Calleo (Johns Hopkins), John Gabriel Goddard (World Bank), Dan Hamilton (Johns Hopkins), Jacob Kirkegaard (Peterson Institute), Hans-Helmut Kotz (Harvard University), Xavier Ragot (CNRS), Jérôme Vandenbussche (FMI)
Diese Konferenz wird die makroökonomische Politikkoordinierung in Europa untersuchen. Wie gut haben EU Mitgliedstaaten auf die Krise reagiert? Wie gut können sie zusammenarbeiten um Strukturreformen voranzutreiben, welche die Basis für Europäisches Wachstum sein werden?
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Welcome and Introduction to the Conference
• Robert Solow , Président, Cournot Centre for Economic Studies
• Daniel Hamilton , Directeur, Center for Transatlantic Relations, Johns Hopkins University – SAIS
European Monetary and Fiscal Policy: Transatlantic Perspectives
• Martin Baily, Brookings Institution
Presentation Martin Baily (249.4 KiB)
• Jacob Kirkegaard , Peterson Institute for International Economics
Presentation Jacob Kirkegaard (424.4 KiB)
• Hans-Helmut Kotz , Harvard University
• Xavier Ragot , CNRS – French National Center for Scientific ResearchPresentation Xavier Ragot (19.5 KiB)
The Feasibility of European Economic Policies
• David Calleo , Johns Hopkins University – SAIS
• John Gabriel Goddard , The World BankPresentation John-Gabriel Goddard (463.3 KiB)
• Daniel Hamilton , Center for Transatlantic Relations, Johns Hopkins University-SAIS
• Jérôme Vandenbussche , Fond Monétaire InternationalPresentation Jérôme Vandenbussche (43.7 KiB)
Questions and Answers
Einwurf: Der Weg zu einer gemeinsamen Geldpolitik: Neudenken der Eurozonenwirtschaft
BerlinJean-Louis Beffa (Saint-Gobain), Gerhard Illing (Ludwig-Maximilians-Universität, Munich), Inge Kaul (Hertie School of Governance), Günther Schmid (W.Z.B.), Robert Solow (M.I.T.)
Towards a Common Fiscal Policy: Relaunching the Eurozone Economies (57.8 KiB)
Die Suche nach einer makroökonomischen Politik für Europa
MunichJean-Louis Beffa (Saint-Gobain), Robert Boyer (E.H.E.S.S.), Edouard Challe (C.N.R.S.), Gerhard Illing (Ludwig Maximilian University of Munich), Xavier Ragot (C.N.R.S.), Robert Solow (M.I.T.), Eloïse Stéclebout (European Central Bank)