Market Volatility in a Rough State?
OFCE - 10 place de Catalogne, Paris XIVe Organized with the OFCE
Intervenants: Nicole El Karoui (Université Pierre et Marie Curie)
Josselin Garnier (Ecole polytechnique)
Mathieu Rosenbaum (Ecole polytechnique)
On financial markets, Brownian-based models have been the most widely used since the establishment of the Black and Scholes framework. These models require numerous calibrations, and their performance is sufficient as long as the data is low frequency (i.e., a few data per day). Over the last decade, with the arrival of high-frequency data, such models have no longer been able to report market observations. Researchers have thus begun looking for new methods. The most promising new path involves building models based on fractional stochastic volatility. This supposes that volatility fluctuation is driven by fractionary Brownian motion, thus introducing memory, correlation and roughness properties.
The question remains as to what these models can do: how to calculate prices, how to create a hedging strategy or how to build a replicating portfolio.
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- • Nicole El Karoui (Université Pierre et Marie Curie)
• Josselin Garnier (Ecole polytechnique)
• Mathieu Rosenbaum (Ecole polytechnique)
Presentation Mathieu Rosenbaum (492 kiB).pdf
HAVE BIG DATA REALLY CHANGED FINANCIAL MATHEMATICS?
Ecole polytechnique campus とともに :
Nicole El Karoui (Université Pierre et Marie Curie)
Mathieu Rosenbaum (Ecole polytechnique)
Knut Sølna (University of California at Irvine)
Drahi-X-Novation Center
Ecole polytechnique campus
avenue Coriolis - 91128 Palaiseau
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- • Mathieu Rosenbaum (Ecole polytechnique)
• Nicole El Karoui (Université Pierre et Marie Curie)
Presentation Nicole El Karoui 5-12-2016
• Knut Sølna (University of California at Irvine)
Presentation Knut Sølna 5-12-2016
フランスは２つのドイツと上手くやっていけるのだろうか？
ESCP EUROPE - PARIS 11Speakers: Robert Boyer (パリ・アメリカ研究所), Ekkehard Ernst (国際労働機関), Baptiste Françon (ロレーヌ大学), Bernard Gazier (パリ第一大学 ; クルノ・センター), Xavier Ragot (フランス経済研究所 OFCE)
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- Robert Boyer (Institut des amériques)
Ekkehard Ernst (Organisation internationale du travail)
Baptiste Françon (Université de Lorraine)
Bernard Gazier (Université Paris I ; Centre Cournot)
Xavier Ragot (OFCE)
ESCP Europe
79, Avenue de la République - 75011 Paris
Salle 5119, Bâtiment 3, 1e étage
Métro : RUE DE SAINT-MAUR (LIGNE 3)
https://www.escpeurope.eu
社会民主主義には経済的基盤はあるのか？
79, avenue de la République, Paris発表者：Jean-Louis Beffa (クルノ・基金, Lazard), Olivier Boylaud (Spezadenn), Bernard Gazier (クルノ・センター, パリ第一大学), Xavier Ragot (フランス経済研究所 OFCE), Udo Rehfeldt (社会・経済研究学院 IRES), Jean-Marc Vittori (Les Echos)
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Presentation Gazier/Boylaud (1.3 MiB)
17時 − 社会民主主義のミクロ経済的基盤
• Jean-Louis Beffa (クルノ・基金, Lazard), Bernard Gazier (クルノ・センター, パリ第一大学), Udo Rehfeldt (社会・経済研究学院)
18時半 – 社会民主主義における政治とマクロ経済の軌跡
• Xavier Ragot (フランス経済研究所 OFCE), Jean-Marc Vittori (Les Echos)
経済的成長とは何なのか？
Centre Cournot - Paris討論会 : Olivier Boylaud (Spezadenn), Ekkehard Ernst (BIT) et Xavier Timbeau (OFCE).
ヨーロッパの経済危機 - 大西洋両岸のパースペクティヴ
パネルディスカッション＆ブックラウンチ
Washington, D.C.
議事進行 Robert Solow (M.I.T.)
共催：大西洋両岸関係センター、 ジョンズ・ホプキンス大学 – SAIS、EUセンター・オブ・エクセレンス、ワシントンDC
ノーベル経済賞学者 Robert M. Solowを始めとする優秀な専門家達がヨーロッパの経済の挑戦について議論する。ヨーロッパの経済危機はEUが遂に瓦解してしまった事件として記憶されることになるのだろうか？ あるいは、より統合され競争的な連合に向けた再出発点として記憶されることになるのだろうか？ 新刊ヨーロッパの経済危機：大西洋両岸のパースペクティヴ（ Robert M. Solow、 Daniel S. Hamilton共編）を参照されたい。
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開会の辞 及び 新刊の紹介
• Daniel Hamilton, 大西洋両岸関係センター ディレクター
• Robert Solow, クルノ・センター代表
朝の部 I
ヨーロッパの経済危機：大西洋両岸のパースペクティヴ
• Martin Baily, ブルッキングス研究所
• Hans-Helmut Kotz, ハーヴァード大学
• Benjamin Friedman, ハーヴァード大学
Question and Answer Session
朝の部 II
ヨーロッパの経済危機：ヨーロッパの未来への示唆
• David Calleo, ジョンズ・ホプキンス大学 – SAIS
• John Gabriel Goddard, 世界銀行
• Daniel Hamilton, ジョンズ・ホプキンス大学 – SAIS
Question and Answer Session
ヨーロッパにおける経済政策の実現可能性について
ジョンズ・ホプキンス大学、ワシントンD.C. Organisé avec Johns Hopkins School of Advanced International Studies
話者： Martin Baily (ブルッキングス研究所), David Calleo (ジョンズ・ホプキンス大学), John Gabriel Goddard (世界銀行), Dan Hamilton (ジョンズ・ホプキンス大学), Jacob Kirkegaard (ピーター・G・ピーターソン国際経済研究所), Hans-Helmut Kotz (ハーヴァード大学), Xavier Ragot (フランス国立科学研究センター CNRS), Jérôme Vandenbussche (国際通貨基金 IMF)
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Introduction
• Robert Solow, President, Cournot Centre for Economic Studies
• Daniel Hamilton, Director, Center for Transatlantic Relations, Johns Hopkins University – SAIS
European Monetary and Fiscal Policy: Transatlantic Perspectives
• Martin Baily, Brookings Institution
Presentation Martin Baily (249.4 KiB)
• Jacob Kirkegaard , Peterson Institute for International Economics
Presentation Jacob Kirkegaard (424.4 KiB)
• Hans-Helmut Kotz , Harvard University
• Xavier Ragot , CNRS – French National Center for Scientific ResearchPresentation Xavier Ragot (19.5 KiB)
The Feasibility of European Economic Policies
• David Calleo , Johns Hopkins University – SAIS
• John Gabriel Goddard , The World BankPresentation John-Gabriel Goddard (463.3 KiB)
• Daniel Hamilton , Center for Transatlantic Relations, Johns Hopkins University-SAIS
• Jérôme Vandenbussche , International Monetary FundPresentation Jérôme Vandenbussche (43.7 KiB)
Questions and Answers
アピール：ヨーロッパ経済再興のための共通財政政策に向けて
於ベルリンJean-Louis Beffa (サンゴバン), Gerhard Illing (Ludwig Maximilian University of Munich), Inge Kaul (Hertie School of Governance), Günther Schmid (WZB), Robert Solow (マサチューセッツ工科大学M.I.T.)
ヨーロッパにおけるマクロ経済政策再生のために
於ミュンヘンJean-Louis Beffa (サンゴバン), Robert Boyer (E.H.E.S.S.), Edouard Challe (フランス国立科学研究センターC.N.R.S.), Gerhard Illing (Ludwig Maximilian University of Munich), Xavier Ragot (フランス国立科学研究センターC.N.R.S.), Robert Solow (マサチューセッツ工科大学M.I.T.), Eloïse Stéclebout (European Central Bank)